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2020年黃金價格預測!探討金價的市場走勢,以及暴跌的可能性?

在開始檢討是否投資黃金時,必須先考量到「虧損的可能性」。雖然有人說黃金價格一直有上升的趨勢,但不明就裡便投身於投資黃金的世界其實非常危險。因為黃金價格有漲有跌,重要的是在了解市場價格趨勢後再採取行動。黃金是否會有「暴跌」的可能性呢?在投資網站中都大肆吹捧著投資黃金的魅力,但卻不太常見黃金價格暴跌的相關風險資訊。尤其是最近跟隨著新冠肺炎疫情的擴大,黃金、白金、鈀金的市場價格也有大幅波動。必須在掌握所有風險的狀況下檢討自己的投資。而開始投資時的鐵則,就是了解投資本身的風險,而不只是知道其魅力所在。這次便針對開始投資前,應先了解關於黃金市場的暴跌狀況進行解說。

黃金價格暴跌的原因

第一次購買黃金時,最令人在意的就是「黃金市場暴跌的可能性」。雖然與其他投資標的相比,黃金最具魅力的就是其穩定性,但只要觀察過往的黃金市場,便能發現市場價格不斷在重複漲跌的狀況。為了理解如何去面對投資標的,重要的就是事先考量到「暴跌的可能性」。具體來說,黃金價格是在哪種條件重疊時可能會暴跌呢?以下整理了五種條件。

•黃金的供應量增加
•黃金的需求減少
•世界經濟穩定,黃金以外的投資標的魅力上升
•恐攻、戰爭等地緣政治相關風險降低
•全球的富豪和投資客不搶購黃金

這不僅限於黃金,只要標的在市場的量大,且並非許多人爭相購買的商品,其價值就會下跌。另外黃金還有一個獨有的特徵,那就是「雖然可應對所有風險,但光是持有並不會產生任何報酬」。在戰爭、恐攻等所有經濟風險較低,經濟蓬勃發展時,比起持有「黃金」,購買「股票」等投資標的是更能帶來利益的投資方式。而反之亦然,當股票等一般投資標的風險令人擔憂時,投資人就會傾向將信賴集中在黃金之上。尤其是若有與以下三點狀況有相關的變化時,黃金市場也會有所變動。

・美元震盪
・美國利率波動
・景氣動向與世界情勢(各國的緊張狀態等)

一般來說只要美國利率上升,美元就會走強,黃金價格就會下跌。相反地,只要美國利率降低,美元也會走弱,黃金價格便會上漲。所以黃金價格跟美元、美國利率可說是成反比的關係。此外世界情勢也會影響黃金價格。實際上,投資新聞有報導關於股票市場不穩定時,黃金的持有量就會上升的事實。讓我們來看看過去暴跌的幾個例子。

・隨著蘇聯解體,美元攀升,黃金價格暴跌。
・因雷曼兄弟破產導致的世界金融危機。黃金的國際價格為681美元/1TOZ
・因賽普勒斯問題導致投資客對前景不樂觀。國際價格從每1TOZ的1,501美元暴跌到1,360美元
※TOZ:金衡盎司。計算黃金質量的單位
※記載了國際價格

若在全球的富豪和投資客之間「根本不需要購買黃金來規避風險」的想法擴散的話,名叫「黃金市場暴跌」的腳本就有可能成真。不過正如「黃金避險」的大眾觀感,黃金作為長期持有的投資的,仍具備不可動搖的信賴度。2020年4月,世界正在飽受新型冠狀病毒的威脅。受到新冠肺炎的衝擊,著眼於黃金這個「安全資產」的投資客也快速增加。2020年3月黃金國際價格飆漲到1,691美元/1TOZ,且漲勢勢如破竹,因而「黃金避險」備受矚目。

如果今後開採量增加的話?

黃金因為是極為稀少的貴重金屬,而受極高評價。人類自古以來就使用黃金,在地球上也已經開採了非常多量的黃金。讓人好奇的是,「如果今後發現了新的黃金礦脈,且開採量增加的話,黃金市場會怎麼波動呢」。即便想要黃金的人增加,但只要有超過需求的供給量,黃金價格理所當然就會可能會暴跌。如今人類能開採的範圍非常有限。透過今後的技術改革,也許能夠開採到比現在更多的黃金。但若是要開採接近地殼及海底的黃金,開採成本也會隨之提高。為了回收開採費用,黃金價格也勢必會上升。也就是說,即便理論上有可供開採的量,且現實的供給量也提升,但不代表黃金價格就會下跌。實際上黃金供給量最大的問題並不是剩餘多少資源,而是成本問題。所以我們能預想到,即便嶄新的技術問世讓黃金開採量增加,但黃金價格暴跌的可能性仍是相當低。從長期的觀點來看,黃金還是維持著穩定的市場價格。但因為黃金市場每天都有所變動,昨天、今天、明天的都會不同。若打算收購、賣出黃金,一定要隨時確認市場價格。從長期觀點來看,暴跌的可能性非常低今後黃金作為投資的的評價看似無可動搖。近年黃金作為電子機器等零件材料用於工業上的案例也開始引人注目。如今大多數人都有智慧型手機和平板電腦等移動終端,今後將黃金用於工業上的案例應該也會日漸增加。以人類的成長路程來看,想要過不需要黃金的生活應該會非常困難。伴隨新興國家的發展,黃金今後的需求仍會居高不下,長期看來暴跌的可能性相當低。進入2000年後,雖然黃金市場已大幅攀升,但仍有許多專家表示「黃金價格還是低點」。也有為數不少的投資客為了保護自己的資產,會將一定比例的資產換為黃金。

以短期觀點來看也需要警戒黃金市場暴跌

從長期觀點來看,黃金暴跌的可能性相當低。但若以短期的角度來看,狀況卻又有所不同。因為世界資金移動等原因,可能會導致市場價格大幅下降。實際上這幾年世界的黃金市場就有下跌的趨勢。因為黃金以外的投資的更具魅力時,會令許多投資客賣出黃金進行其他投資。舉例來說像是投資白金。白金如今在珠寶飾品、汽車製造上的需求相當高,和黃金一樣是極受歡迎的投資。但伴隨著新冠肺炎的感染擴大,如今白金的國際價格也隨之暴跌。主因是歐洲的感染者遽增,及出產國南非的開採工廠關閉等。若未來新冠肺炎平息後,國際價格應該也會隨之反彈。但目前仍沒有平息的跡象,因此可預想市場價格的劇烈震盪仍會屢次發生。投資鈀金也是相同的狀況。鈀金在2020年2月打破史上最高價紀錄,卻因為新冠肺炎感染者劇增而導致需求低迷。再來是黃金。即便黃金的市場價格相對穩定,但也難以避開新冠肺炎的影響。現在價格雖然仍不斷上漲,但與平時相比有大幅震盪的印象。如果要以短期投資的角度考慮賣出黃金,且想要「盡可能多賺一點」時,建議慎重決定賣出的時期。

注意美元計價

除了黃金本身價值外還有必須要注意的因素就是匯率變動。一般來說黃金是以美元計價交易。另一方面,正因為黃金是國際投資的,才必須注意這一點。即便美元計價的黃金市場暴跌,其下跌幅度也不一定和港幣計價一致。最後仍須以港幣計價來判斷。

化學性質保證的普遍價值

在人類史上,黃金的價值不斷變動。有時也會發生了暴跌的狀況。不過這都是需求與供給平衡帶來的結果,並不代表黃金本身失去了價值。其價值來自黃金本身的化學性質。黃金是不易氧化和腐蝕的金屬。而且就算熔解也能恢復再造。黃金可稱之為「不會消失的金屬」,價值也相當普遍。此性質給這個投資的帶來絕對的安心感。所以受評為「價值暴跌可能性較低」,應該就是此化學性質所帶來的保證。

以長期持有的觀點購買

初學者也想要開始投資黃金!當各位這麼想的時候,建議了解黃金價格長期上漲的趨勢後,再慢慢購買。從長期觀點來看,黃金暴跌的可能性非常低,可說是非常具魅力的投資。雖說如此,但並非持有黃金就能讓各位現在手頭寬裕。且若賣出時機不佳時還是很有可能蒙受損失,建議以長期持有為前提,用多餘的資金來慢慢購買。

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